光模块公司其时股价预期隐含下一年800-1000万800光模块出货，考虑到下一年是大模型练习侧的收购高峰年，下一年成绩大概率见顶
即便后年职业仍有数量增加，考虑到正常职业20%降价以及赢利率回归合理、竞赛格式恶化，大概率后年赢利下滑。
周期高点给的赢利倍数能够动摇很大，依照旭创中性70亿赢利预期，周期高点给10-30倍都归于合理，但假如切换到后年，假如增速放缓，其时市值缺少支撑。
消费电子龙头立讯切入以及CPO引进或许导致竞赛格式明显恶化。立讯800G光模块下半年送样，墨西哥建厂更好地服务北美客户。此外，CPO计划下天孚等公司有期望弯道超车，龙头竞赛格式未必安定
光模块龙头市值现已很高，旭创市值挨近科技制造业龙头中兴和立讯，源杰市值挨近lumentum，而收入只要lumentum三十分之一。
是啊，我其时说的是瞎炒，但没说顶部，泡沫能够很大，再涨多少也是泡沫，终究都会跌回去。
不是我举例光模块股票的哦，是你四月自己发了数次看空光模块，以及你数次特别提及中际旭创的。
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